В первом полугодии 2017 года инвестиции в европейскую недвижимость превысили 130 млрд евро

Инвестиции в европейскую недвижимость за год выросли на 14%

Инвесторы вложили 196,6 млрд евро в недвижимость Европы за три квартала 2017 г., говорится в отчете международной консалтинговой компании CBRE. Объем инвестиций за последние 12 месяцев достиг 288 млрд евро, что на 14% превышает показатель за аналогичный период прошлого года.

Инвестиционному росту на европейском рынке недвижимости способствует продолжающийся рост в Великобритании, где было заключено несколько крупных сделок с офисной недвижимостью. В III квартале 2017 г. инвестиции в британскую недвижимость достигли 18,4 млрд евро (рост на 49%).

Стабильный рост инвестиций показывает и Германия — на 19% за последние 12 месяцев. Италия, Испания и Нидерланды также показали значительный рост.

В основном темпы роста инвестиционному рынку обеспечила индустриальная и складская недвижимость — рост на 73% за 12 месяцев.

«Объем инвестиций в Европе остается на максимальном уровне благодаря уверенному росту на рынке Великобритании. Рынок Великобритании продолжает восстанавливаться после референдума, а девальвация фунта стерлингов продолжает привлекать крупный европейский и мировой капитал. Росту в Великобритании способствует значительный приток иностранных инвестиций, особенно в лондонскую недвижимость, что привело к нескольким исключительно крупным сделкам с офисной и складской недвижимостью», — комментирует Джонатан Халл, управляющий директор отдела инвестиций в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки, CBRE.

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Сколько можно заработать на недвижимости в Центральной Европе

Недвижимость в Центральной Европе остается стабильным и безопасным активом, несмотря на политические, демографические и технологические изменения в мире. По данным организации CBRE, с начала года инвестиции в европейскую недвижимость выросли на 26% по сравнению с 2017 годом. Разберемся, как выглядит ситуация в цифрах. К государствам Центральной Европы относятся Австрия, Венгрия, Германия, Лихтенштейн, Польша, Словакия, Словения, Чехия и Швейцария. Для анализа я выбрал четыре наиболее привлекательных для инвесторов страны с точки зрения экономического развития и стоимости недвижимости: Австрию, Венгрию, Германию и Польшу.

Жилая недвижимость

Спрос на европейскую недвижимость довольно высокий, и некоторые страны не успевают предоставить достаточное количество объектов, чтобы его удовлетворить. Так, среди стран Центральной Европы острый дефицит недвижимости испытывает Венгрия (в 2017 году Deloitte определил ее индекс интенсивности строительства в 3,2, то есть низкий), за ней следуют Польша (4,5) и Германия (4,6). Чем сильнее спрос превышает предложение, тем больше растут цены на объекты. В среднем в Германии и Австрии квадратный метр жилья сейчас стоит €3500, в Польше — €1500, а в Венгрии — €1450.

Больше всего жилья сдается в аренду в Германии (54,3%), за ней следуют Австрия (30,2%) и Польша (15,3%). В 2017 году, по данным аналитиков Deloitte, стоимость аренды квадратного метра в Будапеште составляла €9,7 (доходность — 7,9% годовых), во Вроцлаве — €8,6 (7,4% годовых), в Гамбурге — €14,5 (4,3%), в Вене — €9,4 (2,8%). То есть квартира в Будапеште окупится быстрее, но найти арендаторов в Венгрии сложнее, чем в других странах. По нашим оценкам, оптимальные показатели — у Гамбурга и Вроцлава.

Читать еще: Гипсокартон – материал для отделки и отопительная панель

В долгосрочной перспективе для рынка арендного жилья важную роль играет динамика ВВП. Eurostat посчитали, что в среднем с 2006 по 2016 год рост ВВП в Польше составил 3,5% в год, в Германии — 1,2%, в Австрии — 1%, а в Венгрии — 0,6%.

Австрия, по данным Deloitte, показывает высокую вариативность процентной ставки аренды, поэтому сложно предсказать, как ситуация будет развиваться в дальнейшем. Германский рынок останется стабильным — существенных изменений не предвидится. У венгерских резидентов увеличиваются доходы, но вместе с тем растут расходы на строительство, поэтому если стоимость недвижимости и вырастет, то несущественно.

А вот интерес инвесторов к жилой недвижимости Польши разгорается. Аналитики Ernst & Young сообщают, что в 2017 году в Польше было построено рекордное количество объектов недвижимости, расходы на строительство увеличиваются, цены в крупных городах растут, а спрос опережает предложение.

Офисные помещения

Как сообщают Cushman & Wakefield, арендная плата в этом сегменте европейского рынка недвижимости выросла за первый квартал текущего года на 0,8%. Аналитики прогнозируют ее дальнейший рост, однако вместе с тем — снижение доходности аренды во всем регионе Центральной Европы.

В Венгрии объем инвестиций в офисы всегда доминировал над остальными секторами коммерческой недвижимости, однако в первом полугодии 2018 года его доля составила лишь 37%. В то же время спрос на офисные помещения растет, и этот тренд сохранится до конца 2018 года.

Свободными остается всего 7,6% помещений, причем этот показатель может стать еще ниже. Арендная плата выросла на 6%, а доходность офисов в Будапеште снизилась до 5,50%. Несмотря на снижение объема инвестиций, офисы в столице Венгрии продолжат пользоваться популярностью.

В Германии инвестиции в офисные помещения лидируют на рынке недвижимости — их объем составляет €12,1 млрд, причем 41% этой суммы инвестировали иностранцы. CBRE сообщают, что 83% операций во втором квартале 2018 года производились в семи крупнейших немецких городах — это на 17 процентных пунктов больше, чем в прошлом году. Спрос на офисные помещения высокий, однако их доходность снижается — в апреле 2018 года она составляла 3,21%.

Австрийские офисы — привлекательный сектор для инвесторов, и 69% инвестиций на местном рынке недвижимости во втором полугодии 2017 года пришлись именно на них. Доходность офисов тем временем падает — причиной тому служит высокий спрос на недвижимость премиум-класса.

В начале 2016 года офисные помещения в Австрии приносили инвесторам 4,3% годовых, а в начале 2018 года — уже 3,9%. При этом арендная плата за офисы в целом остается стабильной, хотя в привлекательных локациях она увеличилась на 1,5%. Пустующих помещений осталось лишь 4,9%.

В Польше свободных офисов также менее 10%, и это говорит об их востребованности. Однако позитивный тренд может измениться: в стране появляются новые объекты недвижимости. Доходность польских офисов в среднем составляет 5,25% годовых.

Промышленная недвижимость

По данным Cushman & Wakefield, с 2013 по 2016 год рост промышленных площадей в Центральной Европе составил 25% (с 16 млн до 25 млн квадратных метров ). Самые значительные изменения произошли в Дюссельдорфе (площадь увеличилась на 109%), за ним следуют Вроцлав (57%), Франкфурт и Пльзень (40%), Познань (36%) и Краков (31%). В Будапеште рост составил лишь 3%.

В сегменте логистики в Центральной и Восточной Европе за первый квартал 2018 года арендная плата увеличилась на 1,8%. Чем западнее, тем ниже показатели — например, в Германии было зафиксировано повышение лишь на 0,3%. Во всей Центральной Европе, по прогнозам Cushman & Wakefield, в секторе логистики ожидается рост арендной платы и снижение доходности.

Как сообщают аналитики CBRE, в Венгрии инвестиции в промышленную недвижимость составили лишь 18% от общего объема операций за первое полугодие 2018 года. В то же времяв Польше этот сектор стремительно развивается: расходы потребителей растут, площади увеличиваются, и это подогревает интерес инвесторов.

Доходность промышленной недвижимости в Германии составляет 4,50%, в Австрии — 5,8%, в Польше — 6,75%, а в Венгрии — 7,75%. С оглядкой на объем промышленных площадей можно сказать, что самые привлекательные страны для инвестиций в промышленную недвижимость — Германия и Польша.

Читать еще: Специфика проведения инженерно-экологических изысканий в Москве

Торговая недвижимость

Как сообщают Cushman & Wakefield, инвестиции в европейскую торговую недвижимость в первом квартале 2018 года показали рост 0,2%. Ранее ретейл развивался еще хуже, но в этом году позитивный сдвиг произошел именно благодаря региону Центральной и Восточной Европы. В Польше, Словакии и Венгрии почти половину объектов коммерческой недвижимости составляют торговые центры.

Ретейл лидирует по доле инвестиций в Австрии — он составил 39% общего объема инвестиций в первом квартале 2018 года. И это не удивительно, поскольку Вена — четвертый по количеству торговой недвижимости европейский город. Это целевой рынок для международных брендов, который показывает стабильную доходность — в венских торговых центрах она равна 4%.

В Германии торговая недвижимость становится популярнее: в семи главных немецких городах ее доля от общего объема инвестиций выросла на 25%. Однако в этом секторе ожидается снижение доходности. Сейчас, по данным аналитиков JLL, она составляет 2,6-3,85% годовых.

В Венгрии в первом полугодии 2018 года торговая недвижимость лидировала по объему инвестиций: ее доля составляла 50%. Свободных площадей здесь лишь 1,5%, а рост продаж с января по март составил 7% по сравнению с прошлогодними показателями. Арендная плата и доходность, вероятно, останутся неизменными. Сейчас торговая недвижимость в Венгрии может приносить владельцу 5,25% годовых — для региона это сильный показатель.

В Польше для торговой недвижимости также наступил благоприятный период. Экономика развивается, зарплаты растут, и покупательская способность увеличивается. Арендная плата стабильна, а доходность, по данным Cushman & Wakwfield, в 2017 году составляла 5%. По нашим прогнозам, этот рынок также ждет позитивное развитие.

Отели

На рынке Германии в 2017 году операции с отелями составили €4,1 млрд. Страна остается безопасной гаванью для инвесторов, поскольку позитивные тренды в экономике сохраняются и в 2018 году. Туристы стремятся в Германию, и одна из причин — высокий уровень комфорта.

В рейтинг пригодных для жизни городов Global Liveability Ranking 2018, который составил The Economist, попало сразу 5 немецких городов: Франкфурт занял 12-е место, Гамбург — 18-е, Берлин — 21-е, Мюнхен — 25-е, Дюссельдорф — 28-е место. Это говорит о том, что отельный бизнес в Германии будет приносить стабильную прибыль.

Австрийская столица заняла первое место в рейтинге Global Liveability Ranking 2018, и отельный бизнес развивается благодаря тому, что Вена привлекает все больше туристов. Как утверждает местная компания Wagburg-HIH Invest, есть все основания ожидать, что интерес иностранных инвесторов к австрийским отелям вырастет. Уже сегодня большинство коммерческих помещений распроданы на этапе строительства.

В рейтинге Global Liveability Ranking 2018 Будапешт занял 34-е место, опередив Нью-Йорк и Лондон. Гости стали останавливаться в венгерских отелях на 6,4% дольше, чем раньше. В процессе строительства — 2700 новых номеров. Активно развивается индустрия пятизвездочных отелей — только в первом полугодии 2018 года появился 621 новый номер.

В Польше интерес к отельному бизнесу также растет. Например, некоторые офисные помещения стали трансформировать в отели — это увеличивает их доходность.

Отель в Берлине может приносить инвестору около 4,9% годовых, в Вене — 5,1%, в Варшаве — 6,25%, в Будапеште — 6,75%.

Риски и возможности

Европейская недвижимость привлекает все больше российских инвесторов. Однако нужно отметить, что такие инвестиции всегда сопряжены с определенными рисками.

Прибыль от сдачи европейской недвижимости в аренду может оказаться ниже, чем от российской. Причина заключается в том, что в Европе коммунальные услуги обойдутся дороже, а налоги будут выше, чем в России.

Если речь идет о коммерческой недвижимости, то в Европе ее обслуживанием обязан заниматься владелец помещения, а не арендатор, как это принято в России. То есть для инвестора это дополнительные расходы, которые многие не учитывают, когда принимают решение об инвестициях.

Также никто не защищен от внезапных изменений: падения курса валюты, новых законов, трансформации политической системы — все это может изменить доходность недвижимости. Чтобы уследить за всем этим, нужно владеть информацией об экономико-политической ситуации в стране, где вы приобретаете недвижимость. Причем это важно как в момент покупки, так и в долгосрочной перспективе.

Инвесторам, которые планируют вложиться в недвижимость в Центральной Европе, рекомендуем рассчитать бюджет следующим образом:

инвестиции до €500 000 — жилая недвижимость;

до €2,5 млн — жилая недвижимость или офисные помещения;

до €10 млн — торговая недвижимость или отели;

до €20 млн — пятизвездочные отели, бизнес-центры, торговые комплексы.

Иностранные инвестиции в европейскую недвижимость выросли на 18%

С начала года иностранные инвестиции в европейскую недвижимость составили 61 млрд евро, увеличившись на 18% по сравнению с прошлогодним результатом. В третьем квартале инвестиционный оборот достиг 34,5 млрд евро, из которых 16 млрд евро (46%) принадлежат иностранным вложения. Из этого числа 2,7 млрд евро являются долей азиатских инвесторов, которые идут на риски, в поисках более высокого дохода.

Читать еще: Процесс благоустройства Рязанского проспекта и Щелковского шоссе обойдется в 1,6 млрд руб

Общий объем всех инвестиций с начала года составляет 128 млрд. евро, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По данным отчета Colliers International «Capital Flows Quarterly Report», китайские, тайваньские, японские и южно-корейские инвесторы отлично понимают ситуацию на рынке и поэтому предпочитают получать доход на континенте.

Ричард Дивалль, глава департамент рынков иностранного капитала Colliers International, отметил: «Азиатский капитал становится все более активным на рынке континентальной Европы. Особенно для него привлекательна Германия, где южнокорейские, китайские, а также сингапурские инвесторы заключили несколько громких сделок.»

«В Великобритании азиатские инвесторы способствуют росту риска, инвестируя в первую очередь в торговые центры и отели. Еще в 2012 году 71% инвестиций из Азии в Европу был направлен на офисную недвижимость, однако вскоре этот уровень снизился на 10%, т.к. инвесторы начали искать более высокую доходность в иных секторах недвижимости. В результате, доля азиатских вложений в гостиничную недвижимость увеличилась с 8 % в 2012 году до 13% в первом полугодии 2014 года и теперь составляет 25% (597 млн. евро) от всего объема инвестиций в гостиничный бизнес.”

Тайваньские страховые компании вышли на рынок Европы через Лондон. Крупнейшая страховая компания «Cathay Life» заплатила около 390 млн. евро за здание Woolgate Exchange в Лондоне, и при этом показатель доходности составил 5,3%. Доходность, получаемая в европейских городах первого эшелона (с населением более 900 тыс. человек), становится все более привлекательной для инвесторов.

“Мы наблюдаем возрождение активности швейцарских инвесторов, сумма сделок которых превысила 1,3 млрд. евро в течение первых девяти месяцев этого года, что на 10 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Примером таких сделок является покупка компанией «Partners Group» портфеля недвижимости торговых и офисных объектов в Финляндии и Швеции, стоимость которых составила около 300 млн. евро.

“Подобная ситуация на иностранном инвестиционном рынке позволяет нам предвидеть высокий уровень активности инвесторов в ближайшие месяцы”, — заключил Дивалль.

Подробнее ознакомиться с отчетом «Capital Flows Quarterly Report» можно здесь.

За первое полугодие в нежилую недвижимость инвестированы 4,7 миллиардов евро

2018-7-23 12:59

Первое полугодие сектор недвижимости закрыл с показателем инвестиций в нежилые помещения в размере 4,7 миллиардов евро.
Из них на долю объектов сектора розничной торговли пришлось 43% инвестиций, или 2,021 миллиардов евро, что выше сектора офисных помещений – 30% от общего объема инвестиций в нежилую недвижимость, или 1,41 миллиардов евро.
Со своей стороны, гостиничный сектор составил 21% рынка (987 миллионов евро), а на логистику пришлось 6% (282 миллиона евро). Такие данные приводит консалтинговая компания в сфере недвижимости Laborde Marcet.

Объем операций с недвижимостью, зарегистрированных с января по июнь 2018, был на 34% выше, чем за первые шесть месяцев 2016 года (тогда было 3,5 миллиардов евро), однако почти на 25% ниже, чем в первом полугодии 2017 – рекордного года, в котором за первое полугодие было достигнуто 6,23 миллиардов евро инвестиций в нежилую недвижимость.

Если темпы инвестиций в нежилой сектор останутся прежними, то на конец года эксперты ожидают объема вложений в размере 9,4 миллиардов евро, что также ниже, чем показатель на конец 2017 (12,1 миллиард евро) и на конец 2016 (11,134 миллиардов евро).

Консалтинговая компания обращает внимание, что на испанском рынке нежилой недвижимости по-прежнему доминируют частные капиталы, общества “инвестиций вскладчину” социми, национальные и интернациональные компании и местные “семейные офисы”.
Кроме того, испанские и интернациональные фонды быстро увеличивают свои доли в общих объемах испанского рынка из-за возможностей, которые он представляет с точки зрения цен и прибыльности операций.
Источник: Catalunya.ru, Новости инвестиций

Похожие темы:
Спрос на коммерческую недвижимость Испании в 2017 г – самый высокий в Европе Рекордные цифры инвестиций 2017 в отельный бизнес Испании Эксперты: в 2016 г. инвестиции в недвижимость Испании продолжат расти Инвесторы мира ставят на отельный бизнес Испании Отельный бизнес в Испании: инвестиции в этом году уже достигли 1,3 млрд евро Барселона в 2015 году привлекла в гостиничный бизнес вдвое больше инвестиций Испания: 2015 г стал рекордным по инвестициям в гостиничный бизнес источник »

голоса

Рейтинг статьи